Uruguay regelt die Besteuerung ausländischer Kapitalerträge von Einwohnern

Als Uruguays Haushaltsgesetz im Dezember 2025 die Steuerbefreiung für Zuzügler neu regelte, weitete es zugleich die Besteuerung ausländischer Kapitalerträge von Ansässigen aus und überließ die Einzelheiten der Regierung. Diese Einzelheiten liegen nun vor. Das Dekret 95/026, am 6. Mai 2026 vom Präsidenten gemeinsam mit dem Ministerrat unterzeichnet, legt fest, wie die Einkommensteuer für natürliche Personen, die IRPF (Impuesto a la Renta de las Personas Físicas), auf Einkünfte aus Vermögenswerten außerhalb Uruguays angewendet wird.

Die neuen Regeln zur Steuerbefreiung haben wir im Dezember in unserem Artikel über Uruguays neu geregelte Steuerbefreiung behandelt. Dieser Beitrag betrachtet die Menschen, die nicht unter die Befreiung fallen, und was das Dekret in der Praxis bedeutet.

Für wen die Steuer gilt

Die Steuer erfasst in Uruguay steuerlich Ansässige mit ausländischen Kapitaleinkünften: Dividenden, Zinsen, Mieten aus Immobilien im Ausland und seit dem 1. Januar 2026 auch Veräußerungsgewinne aus ausländischen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Fonds und Immobilien. Der Regelsatz beträgt 12 %. In der Praxis betrifft das drei Gruppen:

• Langjährig Ansässige, die die Befreiung nie gewählt haben oder deren Befreiung abgelaufen ist.
• Neu Ansässige ab 2026, die die Voraussetzungen für die Befreiung nicht erfüllen, etwa weil sie weniger als das halbe Jahr in Uruguay verbringen und keine der begünstigten Investitionen getätigt haben.
• Ansässige nach Ablauf der neuen Befreiung, die durch Erfüllung der Investitionsbedingungen für den anschließenden Zeitraum von fünf Jahren qualifiziert sind; sie zahlen den halben Regelsatz, also 6 %. Wer die ältere dauerhafte Option mit 7 % gewählt hat, behält diesen Satz.

Wer sich noch in der Befreiung befindet, wird nach der IRNR besteuert, der Steuer für nicht Ansässige, die diese ausländischen Einkünfte nicht erfasst. Das Dekret bestätigt, dass Personen im Impatriate Regime, so die rechtliche Bezeichnung der Befreiung, wie nicht Ansässige gegenüber einem uruguayischen Finanzintermediär eine eidesstattliche Erklärung abgeben können, damit keine Steuer einbehalten wird.

Wie Gewinne ermittelt werden

Das Dekret lässt jährlich die Wahl zwischen zwei Methoden:

• Tatsächlicher Gewinn. Verkaufspreis abzüglich belegter Anschaffungskosten, gemessen in der Währung der Anlage. Kostenbelege aus dem Ausland müssen ordnungsgemäß übersetzt und legalisiert sein und aus Sicht der Steuerbehörde, der DGI (Dirección General Impositiva), angemessen erscheinen.
• Pauschaler Gewinn. Ein fester Anteil des Verkaufspreises: 15 % bei ausländischen Immobilien, was 1,8 % des Preises entspricht, und 20 % bei anderen ausländischen Vermögenswerten, also 2,4 % des Preises.

Zwei weitere Regeln sind wichtig. Bei börsennotierten Werten, die vor dem 31. Dezember 2025 gekauft wurden, gilt ihr Kurswert an diesem Tag als Anschaffungskosten, sodass vor der Reform entstandene Gewinne steuerfrei bleiben. Außerdem wird ein Gewinn besteuert, wenn der Erlös ausgezahlt oder zur Verfügung gestellt wird, nicht schon bei Abschluss des Geschäfts. Verluste aus solchen Verkäufen nach der tatsächlichen Methode können nicht mit anderen Einkunftsarten verrechnet werden.

Ausländische Gesellschaften und Trusts werden durchschaut

Die weitreichendste Bestimmung ist eine Transparenzregel, manchmal Durchgriff (Look Through) genannt. Wer in Uruguay ansässig und wirtschaftlich Berechtigter von mindestens 5 % einer nicht ansässigen Einheit oder bestimmter uruguayischer Anlagevehikel ist, wird auf seinen Anteil an deren passiven ausländischen Einkünften besteuert, sobald die Einheit sie erzielt, unabhängig davon, ob etwas ausgeschüttet wird. Anlagen über eine Offshoregesellschaft oder eine ähnliche Struktur zu halten, schiebt die Steuer in Uruguay daher nicht mehr auf. Bereits im Ausland gezahlte Steuer, auch von Gesellschaften weiter oben in der Beteiligungskette, kann bis zur Höhe der uruguayischen Steuer auf dieselben Einkünfte angerechnet werden.

Wie die Steuer erhoben wird

• Über einen uruguayischen Finanzintermediär. Inländische Firmen, die ausländische Wertpapiere für Kunden verwahren, behalten monatlich 8 % auf die im laufenden Jahr bisher erzielten Einkünfte ein. Der Steuerpflichtige kann dies als abgeltende Steuer behandeln.
• Über einen ausländischen Broker oder bei Direktbesitz. Wo niemand einbehält, leistet der Ansässige ab Juli 2026 alle sechs Monate Vorauszahlungen von 12 % der aufgelaufenen Einkünfte. Auch diese können als abgeltend behandelt werden, sodass für diese Einkünfte keine Steuererklärung nötig ist.
• Eine feste Jahrespauschale. Steuerpflichtige können sich einmalig dafür entscheiden, für bis zu 20 aufeinanderfolgende Jahre einen festen Betrag von 1.875.000 UI pro Jahr (Unidades Indexadas, eine inflationsgebundene Rechnungseinheit, etwa 300.000 USD) für alle diese Einkünfte zu zahlen. Die Bedingungen legt die DGI fest. Sinnvoll ist das nur bei sehr großen Portfolios.

Was neu Ansässige planen sollten

Das Dekret ändert nichts an den Aufenthaltsregeln: Uruguay gewährt weiterhin einen unbefristeten Aufenthalt auf Grundlage stabiler ausländischer Einkünfte, ohne dass eine Investition nötig ist. Es ändert die Steuerplanung rund um einen Umzug. Bevor Sie ansässig werden, sollten Sie klären, ob Sie für die Befreiung in Frage kommen, was voraussetzt, dass Sie in den zwei Jahren davor in Uruguay nicht steuerlich ansässig waren; Kaufbelege für ausländische Vermögenswerte sammeln, bei Bedarf übersetzt und mit Apostille, damit Sie die Methode des tatsächlichen Gewinns nutzen können; und jede Holding oder jeden Trust auf die Durchgriffsregel ab 5 % prüfen. Wo Sie Ihre Anlagen verwahren, beeinflusst, wie die Steuer erhoben wird; auch das sollten Sie mit einem Berater entscheiden.

Wenn Sie Anlagen über eine Gesellschaft halten, prüfen wir, ob die Struktur unter der Durchgriffsregel noch einen Zweck erfüllt; die steuerliche Beratung übernehmen die zugelassenen Steuerberater und Anwälte unseres Teams vor Ort in Uruguay. Wir unterstützen Kunden beim Antrag auf Aufenthalt und nennen unsere Gebühren schriftlich.

Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ist keine rechtliche, steuerliche oder Anlageberatung.