El acuerdo sobre el impuesto mínimo global exime a los grupos estadounidenses: qué significa para las empresas más pequeñas

Hoy, 5 de enero de 2026, los 147 países y jurisdicciones del Marco Inclusivo de la OCDE y el G20 acordaron lo que denominan un paquete «lado a lado» (side by side) para el impuesto mínimo global. El Marco Inclusivo es el grupo, coordinado por la OCDE en París, que negocia las reglas internacionales de tributación corporativa. Lo esencial es que los grandes grupos con sede en Estados Unidos quedarán exentos de dos de las principales herramientas de aplicación del impuesto mínimo global.

El secretario general de la OCDE, Mathias Cormann, lo calificó como una decisión trascendental para la cooperación tributaria internacional. El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, lo describió como una victoria histórica para la soberanía estadounidense.

El Pilar Dos en palabras simples

Pilar Dos es el nombre del impuesto mínimo global acordado en 2021. Solo se aplica a grupos con ingresos consolidados de EUR 750 millones o más, y busca que cada uno de esos grupos pague una tasa efectiva de al menos 15% en cada país donde opera. Si un grupo paga menos en algún lugar, un impuesto complementario cubre la diferencia. Ese complemento puede cobrarse de tres maneras:

• Un impuesto complementario mínimo nacional calificado, o QDMTT por sus siglas en inglés. El propio país de baja tributación cobra el complemento. Tanto los Emiratos Árabes Unidos como Hong Kong ya introdujeron uno.
• La regla de inclusión de ingresos, o IIR. El país donde se encuentra la sociedad matriz del grupo cobra el complemento correspondiente a sus filiales con baja tributación en el exterior.
• La regla de beneficios insuficientemente gravados, o UTPR. Un mecanismo de respaldo que permite a los demás países donde opera el grupo cobrar cualquier complemento que aún quede pendiente.

Qué hace el paquete lado a lado

Estados Unidos tiene sus propias reglas de impuesto mínimo para sus multinacionales y no ha adoptado el Pilar Dos. En junio de 2025, el G7 acordó en principio que los grupos con matriz estadounidense debían quedar totalmente excluidos de la IIR y la UTPR, a cambio de que Estados Unidos abandonara la sección 899, un impuesto de represalia propuesto contra los países que aplicaran esas reglas. El paquete de hoy convierte ese entendimiento en un marco acordado para todos los miembros.

• Un puerto seguro lado a lado. Los grupos cuya matriz se encuentra en un país con un sistema de impuesto mínimo que califique pueden quedar exentos de la IIR y la UTPR. Los grupos con matriz estadounidense se benefician a partir de los ejercicios fiscales que comiencen el 1 de enero de 2026 o después.
• Los impuestos complementarios nacionales se mantienen. El paquete establece que los QDMTT siguen siendo un mecanismo principal para proteger las bases imponibles locales. A la filial de un grupo estadounidense ubicada en un país con su propio impuesto complementario nacional todavía se le puede cobrar ese impuesto.
• Simplificación. Nuevas medidas, entre ellas un puerto seguro más sencillo basado en la tasa efectiva, buscan reducir la carga de cumplimiento para los grupos y para las autoridades tributarias.
• Incentivos fiscales. Un nuevo puerto seguro para los incentivos fiscales basados en sustancia, es decir, créditos vinculados a gasto o actividad real en un país, atenúa la forma en que esos incentivos cuentan frente al mínimo de 15%.
• Una revisión general. Los miembros evaluarán el funcionamiento del sistema para mantener condiciones equitativas para todos.

Por qué la mayoría de nuestros clientes no se ve afectada

Nada de esto se aplica a una empresa o grupo con ingresos inferiores a EUR 750 millones. Un fundador con una LLC estadounidense, una empresa de zona franca en los EAU, una sociedad limitada privada de Hong Kong, una OÜ estonia o una sociedad holding en las Islas Vírgenes Británicas (BVI) casi siempre está muy por debajo de ese umbral. Su tributación se rige por las reglas ordinarias del impuesto corporativo de cada país, tal como ocurría antes del Pilar Dos y como seguirá ocurriendo después del acuerdo de hoy.

Por qué es relevante para los EAU y Hong Kong

El paquete afecta indirectamente a las empresas más pequeñas, porque define cómo las jurisdicciones de baja tributación protegen su recaudación y su reputación. Los EAU introdujeron un impuesto complementario mínimo nacional a partir del 1 de enero de 2025, junto con su impuesto corporativo de 9%. Hong Kong, que grava únicamente las ganancias de fuente hongkonesa con tasas de 8.25% y 16.5%, implementó su propio impuesto complementario mínimo y una regla de inclusión de ingresos con vigencia desde la misma fecha, y dejó en suspenso la UTPR.

Como los impuestos complementarios nacionales sobreviven al acuerdo lado a lado, ambas jurisdicciones todavía pueden cobrar hasta 15% sobre las operaciones locales de los grandes grupos, incluidos los estadounidenses. Así mantienen sus bajas tasas ordinarias para todos los demás y, al mismo tiempo, se quedan con una parte del impuesto mínimo que de otro modo podría irse al exterior. El nuevo tratamiento de los incentivos basados en sustancia también es importante para lugares como los EAU, que han estado diseñando créditos para la investigación y los empleos de alto valor.

Qué significa para nuestros clientes

Para quienes tienen las estructuras que nosotros constituimos, la situación práctica no cambia: las empresas pequeñas y medianas pagan la tasa local ordinaria, y el impuesto mínimo global no forma parte de sus obligaciones de cumplimiento. La lección más amplia es que las reglas internacionales se negocian y ajustan país por país, por lo que una estructura debe elegirse por razones comerciales reales y revisarse periódicamente.

Ayudamos a nuestros clientes a constituir y mantener empresas en los EAU, Hong Kong, Estados Unidos, el Reino Unido, Estonia, Panamá, Paraguay, Georgia, Nevis y las Islas Vírgenes Británicas, con el respaldo de nuestros equipos locales de asesores fiscales con licencia.

Este artículo es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión.